<a href="http://www.instaforex.com/ru/?x=CQMF">InstaForex</a>



Главная » Разное » Как играть и выигрывать на бирже » 21 Линии тренда

21 Линии тренда

Графики цен отражают действия быков и медведей. Минимумы спадов показывают, когда медведи выбились из сил, а быки вернулись к власти. Максимумы подъемов показывают, когда быки выдохлись, а медведи вошли в силу. Прямая, соединяющая две соседние впадины, показывает направление напора быков. Прямая, соединяющая два соседних пика, показывает направление напора медведей. Эти прямые называются линиями тренда. Трейдеры используют их для выявления направления рынка.

При росте цен восходящую линию тренда проводят через впадины. При спаде цен нисходящую линию тренда проводят через пики. Продолжая эти линии в будущее, можно наметить предстоящие точки покупки и продажи.

Самая важная характеристика линии тренда - угол ее наклона: он указывает на доминирующую биржевую группу. Если линия тренда устремлена вверх - значит, тон задают быки. Тогда лучше покупать, ставя защитный стоп-приказ ниже линии тренда. Если линия тренда указывает вниз, тон задают медведи. Тогда лучше играть на понижение с защитным стоп-приказом выше линии тренда.

Линии тренда - один из самых старинных инструментов в арсенале трейдеров. В современные компьютерные средства выявления тенденций входят скользящие средние, система направленного движения и индикатор схожде-ниярасхождения скользящих средних MACD (глава 4).

Как построить линию тренда

Многие аналитики проводят линии тренда через крайние точки - максимумы и минимумы. Но лучше проводить их через края зон застоя (рис. 21-1), ибо они показывают области, в которых купили и продали большинство трейдеров. Технический анализ - это как бы опрос общественного мнения, и занимающиеся им хотят выявить настрой широких слоев, а не экстремистов. С другой стороны, построение линии через краевые зоны подталкивает к предвзятости: есть соблазн подвинуть линейку, чтобы подтвердить свое предвзятое мнение. Нужно следить за собой и не поддаваться соблазну.

Панические продажи на впадинах - это закрывают длинные позиции отчаявшиеся быки - и панические покупки на пиках - это закрывают короткие позиции медведи - приводят к появлению на графиках длинных «хвостов» (tails). Поэтому линии тренда лучше проводить по краям зон застоя, а не «хвостам», которые мало что сообщают о биржевом контингенте - разве что о паникерах в его рядах.

«Хвосты» очень важны - но не для построения линий тренда. Рынок обычно чурается этих «хвостов», создавая возможность сыграть в антихвостовом направлении (рис. 21-1). Как отметил Стейдлмайер, столбик, похожий на палец, торчащий из зоны застоя, часто указывает на краткосрочные игровые возможности.

Рынок постоянно двигается в поисках зоны, привлекающей наибольший объем торговли. «Хвост» указывает на то, что данная цена отвергнута. Обычно после этого рыночный маятник отклоняется в противоположную сторону. Увидев «хвост», играйте в антихвостовом направлении. Ставьте защитный стоп-приказ на середине «хвоста». Если рынок начинает зажевывать собственный хвост - пора закрывать позицию.

В своей книге «Трейдер Вик» (Trader Vic) Виктор Сперандео (Victor Sperandeo) описал еще один метод построения линий тренда, помогающий выявить развороты устоявшихся тенденций (рис. 21-2).

Когда рынок идет вверх, В,Сперандео проводит линию тренда от самой глубокой впадины до самой мелкой второстепенной впадины, предшествовавшей максимальному пику. Эта прямая не должна пересекать цены. Прорывая ее, цены дают первый сигнал об изменении тенденции. Второй сигнал дается, когда цены, вновь достигнув недавнего максимума, отступают от него. Третий сигнал - цены падают ниже предыдущего минимума. Это подтверждает, что рынок развернулся. Нисходящую линию тренда строят по обратному правилу.

Оценка линий тренда

Самое важное в линии тренда - направление ее наклона. Если линия идет в гору - значит, на рынке верховодят быки: надо искать возможность для покупки. Если линия идет под гору, то верховодят медведи, и надо искать возможность для короткой продажи. Значимость линии тренда можно оценить по пяти факторам: масштаб времени, ее протяженность, число касаний столбиками, угол наклона и объем торговли.

Чем крупнее масштаб времени, тем выше значимость линии. Линия на недельном графике отражает более важную тенденцию, чем на дневном. Линия на дневном графике отражает более важную тенденцию, чем на часовом - и т.д.

Чем линия протяженнее, тем она значимее. Короткая линия показывает действия толпы в течение короткого промежутка времени. Более длинная линия отмечает действия толпы за более длительный период. Чем дольше действует линия, тем больше ее инерция. Мощный бычий рынок может придерживаться линии тренда несколько лет.

Чем чаще столбики касаются линии, тем она важнее. Когда цены идут на подъем, их снижение до линии тренда отражает бунт медведей. Когда рынок падает, то подъем цен до линии тренда свидетельствует о бунте быков. Если цены, возвратившись к линии, затем отскакивают от нее - значит, доминирующая биржевая группа усмирила бунтарей.

Предварительная линия тренда проводится всего через два пика или впадины. Появление третьей точки усиливает значимость линии, а четвертая и пятая указывают на прочность позиций доминирующей биржевой группы.

Угол наклона линии тренда к горизонтали отражает эмоциональный настрой доминирующей биржевой группы. Крутая линия - признак энергичных действий. Сравнительно пологая линия - признак неспешности. Более пологая линия обычно тянется дольше, как черепаха в забеге с зайцем.

Полезно измерять угол наклона каждой из линий и записывать их на графике (рис. 21-1). Измерять можно с помощью компьютера или транспортира. Сопоставляя углы наклона, можно оценить силу биржевых настроений среди доминирующих групп. Зачастую линии тренда проходят под одним и тем же углом на одном и том же рынке. Возможно, это связано с поведением ведущих игроков, которые закрепились на данном рынке. Иногда цены убегают от линии своей тенденции. Тогда можно построить новую, более крутую линию. Она покажет, что тенденция набирает ход (рис. 21-3). Построив новую, более крутую линию, уплотните стоп-приказ: перенесите его непосредственно под недавнюю линию тренда и подтягивайте с появлением каждого нового столбика. Прорыв крутой линии тренда обычно сопровождается резким разворотом цен.

При восходящей тенденции объем торговли обычно повышается, когда цены растут, и уменьшается, когда они падают. Это показывает, что подъемы привлекают трейдеров больше, чем спады. При нисходящих тенденциях наблюдается обратное: объем увеличивается при спадах и уменьшается при подъемах. Когда цены возвращаются к линии тренда на большом объеме, это признак возрастающего числа бунтарей.

Если объем увеличивается, а цены движутся в направлении линии тренда, - это признак ее устойчивости. Если объем уменьшается, когда цены возвращаются к линии тренда, - это также признак ее устойчивости. Если объем увеличивается, а цены возвращаются к линии тренда, - это сигнал возможного прорыва линии. Если объем уменьшается, а цены удаляются от линии, - это сигнал опасности для нее.

Прорывы линий тренда

Прорывы линии тренда показывают, что доминирующая биржевая группа теряет командные высоты. Однако будьте внимательны - не забегайте вперед: многие трейдеры несут убытки из-за фальстартов.

Линия тренда - не стеклянный пол под ногами трейдеров: от одной трещины он не проломится. Она, скорее, сродни ограде, к которой быки и медведи могут прислониться и даже наклонить ее, не повалив наземь. Прорыв линии тренда действителен, лишь когда рынок закроется с другой стороны линии. По мнению некоторых трейдеров, после прорыва линии цены должны продвинуться еще на 2-3% (это 8-12 долларов при стоимости унции золота в 400 долларов).

После прорыва очень крутой восходящей линии тренда цены нередко снова растут, достигая прежнего максимума и подбираясь к своей уже прорванной линии тренда снизу (рис. 20-2 и 21-3). Это создает почти идеальную ситуацию для игры на понижение: ведь одновременно имеются двойная вершина, возврат к старой линии и, не исключено, расхождение технических индикаторов, дающих сигнал играть на понижение. При нисходящих тенденциях действуйте так же, но в обратном направлении.

Тактика игры

1. Играйте в направлении наклона линии тренда. Если она идет вверх, ищите возможность купить и избегайте игры на понижение. Если она идет вниз, ищите возможность сыграть на понижение и избегайте игры на повышение.

2. Линия тренда - это либо поддержка, либо сопротивление. При росте цен отдавайте приказы о покупке вблизи линии тренда, а защитный стоп-приказ ставьте ниже нее. При нисходящих тенденциях действуйте так же, но в обратном направлении.

3. Крутые линии тренда обычно заканчиваются резкими прорывами. Если крутизна линии превышает 45 градусов, располагайте стоп-приказ прямо на линии тренда и ежедневно его подтягивайте.

4. Прорвав крутую линию, цены нередко возвращаются к недавнему максимуму на усохшем объеме и расхождениях с техническими индикаторами. Это - превосходная возможность для игры на понижение. Понижение до прежнего минимума после прорыва нисходящей линии тренда создает условия для покупки с относительно небольшим риском.

5. Проведите линию канала (channel line) параллельно линии тренда и используйте ее как мишень (target) для снятия прибыли.

Каналы тенденций

Канал состоит из двух параллельных линий, ограничивающих поток цен (рис. 21-4). Если провести линию тренда через впадины, а затем параллельную ей прямую через пики, то получится линия канала. Если же провести нисходящую линию тренда через пики, то и параллельная ей прямая, проведенная через впадины, будет линией канала.

Линии канала, как и линии тренда, следует проводить через края зон застоя, минуя самые высокие максимумы и самые низкие минимумы. Значимость линий канала зависит от количества ее соприкасаний со столбиками цен. Наличие линии канала увеличивает значимость линии тренда.

При восходящей тенденции линия канала отражает область максимальной силы быков, а при нисходящей тенденции - максимальной силы медведей. Чем шире канал, тем сильнее тенденция. Надо торговать в направлении наклона канала: т.е. покупать в нижней четверти или середине восходящего канала и играть на понижение в верхней четверти или середине нисходящего канала. Прибыль следует брать у противоположной стенки канала (см. также раздел 45).

Предварительная линия тренда

Обычно линия тренда проводится, как минимум, через две точки графика. Мало кто знает, что есть метод построения предварительной линии тренда всего через одну точку (рис. 21-4).

Когда цены прорывают нисходящую линию тренда и поднимаются выше нее, логично предположить, что нисходящая тенденция завершилась и наметилась новая - восходящая. Соедините два недавних пика: это и есть линия канала новой восходящей тенденции. Проведите параллельную ей прямую через недавнюю впадину. Получившаяся линия - это набросок восходящей линии тренда. Она параллельна линии канала, и с ее помощью можно предопределить следующую впадину. Нередко она указывает на превосходные условия для покупки. Данный метод обычно лучше срабатывает в условиях зарождающейся восходящей, нежели нисходящей тенденции.

На заметку

Когда цены прорывают восходящую линию тренда, измерьте вертикальное расстояние между линией тренда и недавним пиком, а затем спроецируйте это расстояние вниз от точки прорыва. Если биржевая толпа, воодушевившись, способна подбросить цены на внушительную высоту, то, пав духом, она способна сбросить их на то же расстояние. При нисходящих тенденциях действуйте так же, но в обратном направлении. Данный метод позволяет наметить минимальную мишень для следующего хода, которая, тем не менее, бывает зачастую превышена.

Линии тренда применимы к объему торговли и различным индикаторам. Наклон линии тренда объема показывает, увеличивается или уменьшается активность игроков. Восходящая линия свидетельствует об устойчивости текущей тенденции цен. Нисходящая линия означает, что биржевая толпа противится текущей тенденции цен. Среди технических индикаторов наиболее подходит для анализа с помощью линий тренда индекс относительной силы. Он часто прорывает свои линии тренда раньше, чем цены прорывают свои: он предупреждает нас о предстоящем изменении тенденции.


(Материалы приведены на основании: А. Элдер. Как играть и выигрывать на бирже – М.:Диаграмма, 2001. ISBN 5.901706-01-3)

Поделиться:





Предыдущая тема:
20 Тенденция и торговый коридор

Текущая тема:
» 21 Линии тренда

Следующая тема:
22 Разрывы


<a href="http://www.instaforex.com/ru/?x=CQMF">InstaForex</a>











Предупреждение о рисках:
Торговля на форекс сопровождается высокими рисками. Перед тем, как приступить к торговле реальными деньгами, следует освоить теоретическую основу и попрактиковаться на бесплатных демо-счетах. Необходимо протестировать выбранную вами торговую стратегию по эффективности торговли. Не торгуйте деньгами, которые не готовы потерять в период обучения торговли на форекс.
forex-abc.ru предоставляет информацию, которая вооружает трейдера знаниями для ведения успешной торговли. Но стоит понимать, что каждый распоряжается полученными знаниями на свое усмотрение. forex-abc.ru не несет ответственности за совершенные вами действия в торговле на форекс.




Реклама:




Наверх




© forex-abc.ru 2014