Главная » Разное » Как играть и выигрывать на бирже » 37 Индекс новых максимумов-новых минимумов

37 Индекс новых максимумов-новых минимумов

Трейдеры, занимавшиеся акциями и фьючерсами, жили, как в двух разных мирах. Стена между ними рухнула после появления в 1982 году фьючерсов индексов акций. Обе группы бросились торговать ими. Сметливому трейдеру стоит овладеть аналитическим оружием обеих.

Опытные игроки рынка акций пользуются стохастическим осциллятором, скользящими средними и другими методами фьючерсных аналитиков. Фьючерсные и опционные трейдеры могут точнее выбрать момент для сделок, используя индикаторы рынка акций, В их число входят индекс новых максимумов-новых минимумов (NH-NL) (это, возможно, наилучший опережающий индикатор рынка), индекс трейдеров (TRIN) и другие.

Как построить график NH-NL

Индекс новых максимумов-новых минимумов (new high-new low index, NH-NL) выявляет число лидеров рынка и направление их движения. Он измеряет число акций, цены которых достигли новых максимумов или минимумов за последний год. Акции, которые достигли новых максимумов, сильнее всех других, а акции, которые достигли новых минимумов, слабее всех других. Списков новых максимумов и новых минимумов несколько: для Нью-йоркской фондовой биржи, для Американской фондовой биржи и для внебиржевого рынка, NH-NL подтверждает тенденции, если растет или падает в лад с ценами. При расхождении с ними он выявляет вершины и основания рынка.

NH-NL ежедневно измеряет разницу между количеством акций, достигших новых максимумов и новых минимумов. Расчет индекса несложен и может быть сделан вручную на основе данных, приведенных в разделах биржевых новостей крупных газет.

NH-NL = новые максимумы - новые минимумы

Большинство информационных служб США сообщают о новых максимумах и минимумах рынка. Нужно лишь проверить, чтобы предлагаемые вам данные охватывали последние 52 недели, т.к. в прошлом некоторые службы действовали по старому «календарному методу» и вели расчеты только от января.

Графически индекс NH-NL строят как гистограмму с горизонтальной нулевой линией. В те дни, когда новые максимумы превосходят числом минимумы, гистограмма NH-NL плюсовая и находится над нулевой линией. Если минимумов больше, чем максимумов, она минусовая и располагается под нулевой линией. При равном числе максимумов и минимумов NH-NL равен нулю.

ПСИХОЛОГИЯ биржевой толпы

Акция попадает в список новых максимумов, когда достигает максимальной силы за год. Это означает, что стадо взалкавших быков гонится за нею. Акция попадает в список новых минимумов, когда достигает самого низкого уровня в году. Это означает, что скопище медведей сбрасывает свои акции.

Индекс NH-NL измеряет количество и соотношение между сильнейшими и слабейшими акциями на рынке, а это отражает соотношение сил между лидерами сильной и слабой сторон. Поэтому NH-NL является опережающим индикатором рынка акций. Крупные индексы типа индекса акций «С&П 500» обычно следуют тенденции NH-NL (рис. 37-1).

2000 акций Нью-йоркской фондовой биржи можно представить в виде полка из 2000 человек. Акция - это рядовой, а новые максимумы и минимумы - офицеры. Офицеры-максимумы ведут полк в атаку на высоту, а офицеры-минимумы дезертируют и бегут вниз. Как говорят военные, нет плохих солдат - есть плохие командиры. Индекс NH-NL показывает, каких офицеров больше: тех, что атакуют высоту или тех, что бегут.

Поднимаясь выше нулевой линии, NH-NL показывает, что сильнее лидерство быков. Опускаясь ниже нее, он показывает, что сильнее лидерство медведей. Если рынок набирает новую высоту, и NH-NL также достигает нового максимума, то это говорит о росте силы лидеров-быков и вероятном продолжении восходящей тенденции. Но если рынок идет вверх, a NH-NL - вниз, то сохранение бычьей тенденции под вопросом. Полк, офицеры которого бегут с поля боя, не выстоит и отступит.

Новый минимум NH-NL говорит о вероятном продолжении нисходящей тенденции. Если офицеры бегут быстрее рядовых, полку грозит разгром. Но если рынок падает, a NH-NL поворачивает вверх, - значит, дезертирство офицеров прекратилось. Если офицеры воспрянут духом, то и полк может подняться в атаку (рис. 37-2 и 37-3).



Тактика игры

Индекс NH-NL дает три типа сигналов. По силе на первом месте - расхождения между пиками и впадинами NH-NL и цен; затем - его тенденция; и, наконец, его положение - выше или ниже нулевой линии.

Если взлет рынка на новую высоту подтверждается новым пиком NH-NL, ожидайте продолжения подъема. Если снижение цен сопровождается новыми впадинами NH-NL - значит, медведи крепко держат власть и вероятно продолжение нисходящей тенденции. Самые сильные игровые сигналы - это расхождения между пиками и впадинами NH-NL и рынка. Полк, теряющий своих офицеров, готов отступить.

1. Если рынок поднимается до нового максимума, а новый пик NH-NL уступает предыдущему, то образуется расхождений пиков. Это означает, что лидерство быков слабеет, хотя рынок растет. Расхождение пиков предвещает конец восходящей тенденции. Если последний пик NH-NL находится вблизи +100, то, возможно, надвигается важный разворот: надо присматривать короткие позиции. Если же последний пик намного выше +100, быки еще довольно сильны и падение может быть неглубоким.

2. Если рынок падает на новую глубину, а новая впадина NH-NL мельче предыдущей, то образуется расхождение впадин. Это означает, что медведи теряют лидеров, и рынок падает по инерции. Если последняя впадина NH-NL находится вблизи - 100, медведи выдохлись и разворот тенденции вверх не за горами. Если же она гораздо ниже - 100, у медведей есть еще порох в пороховницах и нисходящая тенденция может притормозить, но без разворота. Помните, что расхождения впадин в основаниях рынка обычно развиваются быстрее, чем расхождения пиков на его вершинах. Поэтому важнее оперативно покупать, а не продавать.

Угол наклона линии NH-NL на данный день зависит от тенденции его столбиков за несколько дней. Если NH-NL поднимается вместе с индексом рынка, он подтверждает восходящую тенденцию. Если NH-NL падает вместе со спадом на рынке, он подтверждает нисходящую тенденцию.

3. Рост NH-NL показывает, что можно сохранять и добавлять к длинным позициям. Если NH-NL падает во время застоя или подъема, нужно снимать прибыль с краткосрочных длинных позиций. Уменьшение NH-NL показывает, что лидерство медведей сильно: можно сохранять и даже добавлять к коротким позициям. Если же падение рынка продолжается, a NH-NL растет, то сохранение нисходящей тенденции сомнительно: надо закрыть короткие позиции.

4. Если NH-NL поднимается в нейтральный по тенденции день, он указывает на силу быков и подает сигнал к покупке. Значит, офицеры идут вперед, пока рядовые отсиживаются в окопах. Если же в нейтральный день NH-NL упал - это сигнал играть на понижение. Значит, офицеры дезертируют, пока полк удерживает позиции. Солдаты - не дураки: раз командиры бегут, то и им оставаться незачем.

Положение NH-NL относительно нулевой линии показывает, кто хозяйничает на рынке: быки или медведи. Если NH-NLBbiuie этой линии, предводительствуют быки. Тогда лучше играть на повышение. Если же NH-NL ниже этой линии, верховодят медведи: лучше играть на понижение.

5. Если NH-NL несколько месяцев держится ниже нуля, а затем взмывает над нулевой линией, то это сигнал о вероятном начале подъема рынка. Тогда нужно выискивать подходящий момент для покупки, опираясь - для более точного расчета времени - на осцилляторы. Если же NH-NL несколько месяцев держится выше нуля, а затем падает ниже нулевой линии, он предупреждает о вероятном начале спада. Тогда нужно выискивать подходящий момент для короткой продажи, опираясь - для более точного расчета времени - на осцилляторы.

На заметку

В прошлом аналитики обычно сглаживали NH-NL с помощью 10-дневных и 30-дневных скользящих средних. Если 10-дневное МА индекса NH-NL поднималось выше 30-дневного МА, это был сигнал к покупке. Если же 10-дневное МА опускалось ниже 30-дневного МА, звучал сигнал к продаже. Несглаженный NH-NL подает более четкие сигналы, однако если все же требуется его сгладить, лучше прибегнуть к экспоненциальным скользящим средним.

О количестве новых максимумов и минимумов ежедневно сообщают Нью-йоркская фондовая биржа, Американская фондовая биржа, Лондонская фондовая биржа, а также внебиржевой рынок акций США. Большинство зарубежных фондовых бирж таких сведений не предоставляют, но аналитику, который вооружен компьютером, не составит особого труда построить график NH-NL для любого рынка. Трейдеры, располагающие данными о NH-NL для рынков других стран, получают преимущество перед теми, у кого их нет. Так что рекомендую вам раздобыть ежедневную сводку данных за год по каждой из акций биржи, за которой вы следите, и ежедневно обновлять эти сведения с маркированием акций, достигших нового максимума или минимума за истекший год и один месяц.

На фондовых биржах, где господствует горстка акций, NH-NL не срабатывает. Возьмем, к примеру, Италию: на Миланской бирже сотни акций, но почти 70% всего объема торгов приходится лишь на две из них: акции компаний «Фиат» и «Дженерале». Эти два гиганта способны подмять под себя всю остальную биржу.


(Материалы приведены на основании: А. Элдер. Как играть и выигрывать на бирже – М.:Диаграмма, 2001. ISBN 5.901706-01-3)

Поделиться:





Предыдущая тема:
36 Время

Текущая тема:
» 37 Индекс новых максимумов-новых минимумов

Следующая тема:
38 Индекс трейдеров и прочие индикаторы рынка акций


<a href="http://www.instaforex.com/ru/?x=CQMF">InstaForex</a>











Предупреждение о рисках:
Торговля на форекс сопровождается высокими рисками. Перед тем, как приступить к торговле реальными деньгами, следует освоить теоретическую основу и попрактиковаться на бесплатных демо-счетах. Необходимо протестировать выбранную вами торговую стратегию по эффективности торговли. Не торгуйте деньгами, которые не готовы потерять в период обучения торговли на форекс.
forex-abc.ru предоставляет информацию, которая вооружает трейдера знаниями для ведения успешной торговли. Но стоит понимать, что каждый распоряжается полученными знаниями на свое усмотрение. forex-abc.ru не несет ответственности за совершенные вами действия в торговле на форекс.




Реклама:



<a href="http://www.instaforex.com/ru/?x=CQMF">InstaForex</a>

Наверх




© forex-abc.ru 2014